O Tribunal Federal de Justiça da Alemanha manteve a pena de prisão contra Günter G., o ex-diretor-geral de sociedades de fundos pertencentes ao grupo Sheridan, com sede em Luxemburgo. A Primeira Secção Criminal do tribunal rejeitou o seu recurso por considerá-lo infundado, encerrando definitivamente o processo, segundo o tribunal. O caso está registado sob o número de processo 1 StR 305/26.
Juntamente com outros participantes, G. criou subfundos cujas participações foram vendidas a investidores privados abastados por um cúmplice. Em seguida, transferiu o dinheiro angariado para uma sociedade maltesa ou irlandesa, no âmbito da chamada estrutura Malta ou Irlanda. O capital também foi disponibilizado a vários fundos de pensões norte-americanos.
Em 2011, os participantes utilizaram os fundos para realizar operações à vista e a prazo envolvendo ações alemãs em torno das datas de registo dos dividendos. As operações seguiram o modelo Cum-Ex, no qual as ações eram negociadas com e sem direito a dividendos, alegadamente levando as autoridades fiscais a reembolsar um imposto sobre ganhos de capital que não tinha sido pago.
As entidades apresentadas como vendedores a descoberto — supostamente fundos de pensões norte-americanos — solicitaram à Administração Central Federal dos Impostos da Alemanha reembolsos do imposto sobre ganhos de capital e da sobretaxa de solidariedade num total superior a 460 milhões de euros. Os seus pedidos baseavam-se em convenções para evitar a dupla tributação e incluíam certificados fiscais incorretos.
Fontes: Handelsblatt.