Mais de 2,3 milhões de famílias britânicas deverão ver as suas prestações da hipoteca subir acentuadamente quando saírem dos contratos com taxa fixa em 2027, à medida que o Banco de Inglaterra se prepara para voltar a subir as taxas de juro. Espera-se amplamente que o comité de política monetária do Banco, composto por nove membros, eleve a taxa base de 3,75% para 4% em 5 de novembro, após um aumento da inflação no Reino Unido para 3,5% em setembro.
Segundo as expectativas dos mercados financeiros, essa poderá ser a primeira de quatro subidas de um quarto de ponto ao longo dos próximos 12 meses — um caminho que aumentaria a pressão sobre as famílias que já lidam com faturas mais altas de energia e alimentação. A taxa base não muda desde dezembro do ano passado, mas a volatilidade nos mercados obrigacionistas, impulsionada em parte pelos preços da energia e pelos receios de inflação ligados à guerra no Médio Oriente, fez subir as taxas de swap usadas para fixar o preço das hipotecas de taxa fixa. Uma subida da taxa central poderá elevar ainda mais esses custos.
Números recolhidos pela associação do setor bancário UK Finance mostram que mais 2,3 milhões de famílias chegarão ao fim das suas taxas fixas no próximo ano. Milhares de outros mutuários deverão passar para novas taxas nos últimos meses deste ano, com 700 mil previstos para mudar entre julho e dezembro.
A pressão já é visível no mercado imobiliário. As aprovações de hipotecas caíram para um mínimo de quase três anos em setembro, à medida que os potenciais compradores foram dissuadidos por custos de empréstimo mais elevados.
A par do orçamento da semana passada, o Gabinete de Responsabilidade Orçamental advertiu que os rendimentos disponíveis das famílias cairão 0,6% no próximo ano depois de contabilizada a inflação — uma revisão em baixa face ao aumento de 0,6% que tinha previsto em março. David Miles, do OBR, descreveu as perspetivas como “um quadro bastante sombrio”. O órgão de fiscalização disse que o choque dos preços da energia empurrará a inflação dos consumidores para 3,5% este ano, bem acima da sua previsão de 2% em março. A mais recente previsão da EDF sugere que o limite de preços da Ofgem, que determina as faturas domésticas de energia, subirá mais de 400 libras em janeiro.
O ministro das Finanças, John Healey, fez de um pagamento de 100 libras a 20 milhões de famílias a peça central do seu orçamento, afirmando que queria aliviar a pressão durante os meses mais frios e levar as pessoas até à primavera. O pacote de custo de vida também cancelou aumentos do imposto sobre combustíveis planeados por Rachel Reeves e prolongou um corte no IVA das faturas de eletricidade, financiado através de aumentos de impostos sobre bancos, aforradores e senhorios.
Desde o início da guerra do Irão, o Banco de Inglaterra tem mantido uma abordagem de esperar para ver em relação à inflação, ao contrário da Reserva Federal dos EUA, do Banco do Japão e do Banco Central Europeu, que já aumentaram os custos de empréstimo este ano. O governador Andrew Bailey disse que o comité está atento a sinais de que os preços mais altos estão a alimentar os salários — os “efeitos de segunda ronda” que podem enraizar a inflação. Antes do conflito, esperava-se que o Banco cortasse as taxas várias vezes este ano, mas os preços elevados e prolongados do petróleo, afetados pelo encerramento do estreito de Ormuz, alimentaram, em vez disso, a subida da inflação.
Previsões atualizadas de crescimento e inflação serão publicadas juntamente com a decisão desta semana. A economia britânica cresceu mais rapidamente do que o esperado na primeira metade de 2026, igualando o ritmo mais rápido do G7, em parte graças a setores ligados à IA, segundo o Office for National Statistics. No entanto, as previsões oficiais para o próximo ano foram cortadas acentuadamente devido a receios de que custos de energia mais elevados pesem sobre o crescimento. Embora a fixação de preços nos mercados monetários aponte para quatro subidas das taxas até julho do próximo ano, muitos economistas da City consideram mais provável duas subidas.
Fontes: The Guardian Business.