Mehr als 2,3 Mio. britische Haushalte rüsten sich für teurere Anschlussfinanzierungen, während eine Zinserhöhung der Bank of England bevorsteht

Mehr als 2,3 Millionen britische Haushalte werden voraussichtlich deutlich höhere Hypothekenzahlungen leisten müssen, wenn sie 2027 aus ihren Festzinsvereinbarungen auslaufen, während die Bank of England sich auf eine weitere Zinserhöhung vorbereitet. Es wird weithin erwartet, dass der neunköpfige Geldpolitische Ausschuss der Bank den Leitzins am 5. November von 3,75% auf 4% anhebt, nachdem die britische Inflation im September auf 3,5% gestiegen ist.

Den Erwartungen an den Finanzmärkten zufolge könnte dies die erste von vier Erhöhungen um einen Viertelprozentpunkt in den nächsten 12 Monaten sein – ein Weg, der den Druck auf Haushalte erhöhen würde, die bereits mit höheren Energie- und Lebensmittelrechnungen zu kämpfen haben. Der Leitzins ist seit Dezember letzten Jahres unverändert, aber die Volatilität an den Anleihemärkten, die teilweise durch Energiepreise und Inflationsängste im Zusammenhang mit dem Krieg im Nahen Osten angetrieben wird, hat die Swap-Sätze in die Höhe getrieben, die zur Bepreisung von Festzinshypotheken verwendet werden. Ein Anstieg des Leitzinses könnte diese Kosten weiter erhöhen.

Zahlen des Branchenverbands UK Finance zeigen, dass weitere 2,3 Millionen Haushalte im nächsten Jahr das Ende ihrer Festzinsbindung erreichen werden. Tausende weitere Kreditnehmer sollen in den letzten Monaten dieses Jahres auf neue Zinssätze umsteigen, wobei Prognosen zufolge 700.000 zwischen Juli und Dezember wechseln werden.

Die Belastung ist bereits auf dem Immobilienmarkt sichtbar. Die Hypothekengenehmigungen fielen im September auf ein fast drei Jahre niedriges Niveau, da potenzielle Käufer durch höhere Kreditkosten abgeschreckt wurden.

Begleitend zum Haushalt der letzten Woche warnte das Office for Budget Responsibility, dass die verfügbaren Einkommen der Haushalte im nächsten Jahr um 0,6% sinken würden, sobald die Inflation berücksichtigt wird – eine Herabstufung gegenüber dem für März prognostizierten Anstieg von 0,6%. David Miles vom OBR beschrieb die Aussicht als „ein ziemlich düsteres Bild“. Die Aufsichtsbehörde erklärte, der Energieschock werde die Verbraucherinflation in diesem Jahr auf 3,5% treiben, deutlich über ihrer März-Prognose von 2%. Die neueste Prognose von EDF deutet darauf hin, dass die Preisobergrenze von Ofgem, die die Energierechnungen der Haushalte festlegt, im Januar um mehr als 400 £ steigen wird.

Finanzminister John Healey machte eine Zahlung von 100 £ an 20 Millionen Haushalte zum Kernstück seines Haushalts und sagte, er wolle den Druck in den kältesten Monaten lindern und die Menschen bis zum Frühjahr bringen. Das Paket zur Lebenshaltungskostenentlastung hob außerdem die von Rachel Reeves geplanten Kraftstoffsteuererhöhungen auf und verlängerte eine Mehrwertsteuersenkung auf Stromrechnungen, finanziert durch Steuererhöhungen für Banken, Sparer und Vermieter.

Seit Beginn des Iran-Kriegs verfolgt die Bank of England bei der Inflation eine abwartende Haltung, anders als die US-Notenbank Federal Reserve, die Bank of Japan und die Europäische Zentralbank, die in diesem Jahr bereits die Kreditkosten erhöht haben. Gouverneur Andrew Bailey hat gesagt, der Ausschuss beobachte genau, ob höhere Preise in die Löhne einfließen – die „Zweite-Runden-Effekte“, die sich in der Inflation festsetzen können. Vor dem Konflikt war erwartet worden, dass die Bank in diesem Jahr mehrmals die Zinsen senken würde, doch anhaltend hohe Ölpreise, beeinflusst durch die Schließung der Straße von Hormus, haben stattdessen die steigende Inflation befeuert.

Aktualisierte Wachstums- und Inflationsprognosen werden zusammen mit der Entscheidung dieser Woche veröffentlicht. Die britische Wirtschaft wuchs im ersten Halbjahr 2026 schneller als erwartet und erreichte laut dem Office for National Statistics das schnellste Tempo in der G7, teilweise dank KI-bezogener Sektoren. Die offiziellen Prognosen für das nächste Jahr wurden jedoch deutlich gesenkt, aus Sorge, dass höhere Energiekosten das Wachstum belasten werden. Während die Geldmarktpreise auf vier Zinserhöhungen bis nächsten Juli hindeuten, halten viele Ökonomen der City zwei Erhöhungen für wahrscheinlicher.

Quellen: The Guardian Business.