Les actions américaines ont progressé tandis que les investisseurs évaluaient les victoires des Démocrates aux élections de mi-mandat. L’espoir qu’un Congrès contrôlé par Les Démocrates puisse limiter la capacité de Donald Trump à élaborer des politiques a contribué à apaiser les inquiétudes précédentes quant aux effets sur la croissance économique.

Le Dow Jones a gagné 2 %, tandis que le Nasdaq et le S&P 500 ont chacun progressé de plus de 1 %. Ces gains ont inversé les baisses enregistrées durant la nuit par les contrats à terme sur les actions américaines, après que les démocrates ont pris le contrôle du Sénat et de la Chambre des représentants.

Le dollar a évolué en sens inverse, reculant face aux principaux partenaires commerciaux des États-Unis et atteignant mercredi son plus bas niveau en un mois. L’indice du dollar, qui suit son évolution face à un panier de six autres devises, a lui aussi chuté à son niveau le plus bas en un mois. La livre sterling a atteint son plus haut niveau depuis la mi-septembre, tandis que l’euro, le yen et le franc suisse ont progressé.

Les investisseurs se sont tournés vers les bons du Trésor américain, anticipant une paralysie politique. Le rendement du bon du Trésor à 10 ans a reculé de 4,7 points de base, à 4,918 %, tandis que celui du bon à deux ans a baissé de 3,7 points de base, à 4,597 %. Les rendements obligataires baissent lorsque les prix montent.

Les marchés européens ont également progressé en début de séance. Le FTSE 100 de Londres a gagné 0,2 %, le Dax allemand près de 0,6 %, le Cac 40 français 0,4 % et le FTSE MIB italien près de 1,4 %. Les banques et les entreprises du secteur des énergies propres figuraient parmi les valeurs les plus performantes, les actions des banques européennes progressant de 2,8 %. Vestas a gagné près de 5 % et Ørsted a progressé de 7,4 %.

Les résultats des élections ont également soulevé des questions quant à d’éventuelles évolutions de la réglementation et des investissements dans l’IA. Les actions liées à l’IA ont reculé pendant les échanges en Asie, les investisseurs se demandant si un Congrès démocrate pourrait renforcer la surveillance du secteur ou ralentir les dépenses consacrées aux centres de données. Chris Turner, responsable mondial des marchés chez ING, a déclaré que les spéculations sur les conséquences pour les investissements dans l’IA avaient brièvement affecté les marchés.

L’or, autre valeur refuge traditionnelle, a progressé de 2,2 %, dépassant les 4 000 dollars l’once. Axel Rudolph, analyste technique en chef chez IG, a déclaré que l’ampleur des pertes des républicains incitait les investisseurs à réévaluer la capacité de Trump à faire avancer son programme, ce qui pesait sur le dollar et soutenait l’or et l’argent.

Certaines entreprises liées à Elon Musk ont reculé lors des échanges avant l’ouverture des marchés : SpaceX perdait 5 % et Tesla plus de 4 %, selon Kathleen Brooks, directrice de la recherche au Royaume-Uni chez XTB. Brooks a indiqué que les investisseurs se demandaient également si un Congrès contrôlé par les démocrates pourrait renforcer la surveillance des entreprises spécialisées dans l’IA et influer sur une éventuelle fusion impliquant les sociétés de Musk.

Bien que le contrôle du Congrès ait changé, Trump peut toujours influencer les marchés par le commerce et les droits de douane, la politique étrangère et les réglementations en vigueur, a déclaré Tai Hui, stratégiste de marché chez JP Morgan Asset Management. L’analyse des implications des élections pour les politiques publiques et les marchés se poursuivait.

Sources: The Guardian Business.