US-Aktien stiegen, während Anleger die Siege der Demokraten bei den Zwischenwahlen abwogen. Die Hoffnung, dass ein von den Demokraten kontrollierter Kongress Donald Trumps politische Entscheidungen einschränken könnte, trug dazu bei, frühere Sorgen über die Auswirkungen auf das Wirtschaftswachstum zu mindern.

Der Dow Jones gewann 2 %, während der Nasdaq und der S&P 500 jeweils um mehr als 1 % zulegten. Damit machten sie die über Nacht verzeichneten Verluste bei US-Aktienfutures wett, nachdem Die Demokraten die Kontrolle sowohl über den Senat als auch über das Repräsentantenhaus gesichert hatten.

Der Dollar entwickelte sich in die entgegengesetzte Richtung: Er gab gegenüber wichtigen Handelspartnern nach und erreichte am Mittwoch ein Einmonatstief. Auch der Dollar-Index, der die Währung gegenüber einem Korb aus sechs anderen Währungen misst, sank auf den niedrigsten Stand seit einem Monat. Das Pfund erreichte seinen höchsten Stand seit Mitte September, während Euro, Yen und Schweizer Franken zulegten.

Anleger investierten angesichts der Erwartungen eines politischen Stillstands in US-Staatsanleihen. Die Rendite der zehnjährigen Staatsanleihe sank um 4,7 Basispunkte auf 4,918 %, während die Rendite der zweijährigen Anleihe um 3,7 Basispunkte auf 4,597 % zurückging. Anleiherenditen sinken, wenn die Kurse steigen.

Auch die europäischen Märkte legten im frühen Handel zu. Der Londoner FTSE 100 stieg um 0,2 %, der deutsche Dax gewann fast 0,6 %, der französische Cac 40 kletterte um 0,4 % und der italienische FTSE MIB legte um nahezu 1,4 % zu. Banken und Unternehmen aus dem Bereich saubere Energie gehörten zu den stärkeren Gewinnern; europäische Bankaktien stiegen um 2,8 %. Vestas gewann fast 5 % und Ørsted legte um 7,4 % zu.

Die Wahlergebnisse warfen auch Fragen zu möglichen Änderungen bei der Regulierung und den Investitionen in KI auf. KI-bezogene Aktien fielen im asiatischen Handel, da Anleger abwogen, ob ein demokratisch kontrollierter Kongress die Branche stärker unter die Lupe nehmen oder die Ausgaben für Rechenzentren bremsen könnte. Chris Turner, globaler Leiter des Marktes bei ING, sagte, Spekulationen über die Auswirkungen auf KI-Investitionen hätten die Märkte kurzzeitig beeinflusst.

Gold, ein weiterer traditioneller sicherer Hafen, stieg um 2,2 % auf mehr als 4.000 US-Dollar je Unze. Axel Rudolph, leitender technischer Analyst bei IG, sagte, das Ausmaß der Verluste der Republikaner veranlasse Anleger dazu, Trumps Fähigkeit, seine Agenda voranzutreiben, neu einzuschätzen. Dies setze den Dollar unter Druck und stütze Gold und Silber.

Einige mit Elon Musk verbundene Unternehmen gaben im vorbörslichen Handel nach: SpaceX lag 5 % im Minus und Tesla mehr als 4 %, so Kathleen Brooks, Forschungsdirektorin für Großbritannien bei XTB. Brooks sagte, Anleger überlegten außerdem, ob ein von den Demokraten kontrollierter Kongress KI-Unternehmen stärker überprüfen und einen möglichen Zusammenschluss von Musks Unternehmen beeinflussen könnte.

Obwohl sich die Kontrolle über den Kongress geändert hat, kann Trump die Märkte weiterhin durch Handel und Zölle, Außenpolitik und bestehende Vorschriften beeinflussen, sagte Tai Hui, Marktstratege bei JP Morgan Asset Management. Die Analyse der Auswirkungen der Wahl auf Politik und Märkte dauerte an.

Quellen: The Guardian Business.