Durante la chiamata sugli utili trimestrali di Amazon di giovedì, l'amministratore delegato Andy Jassy ha ribadito la sua convinzione di lunga data che AWS possa evolversi in un'attività che genera un trilione di dollari di ricavi annuali. Jassy ha sottolineato la natura senza precedenti di questo obiettivo, notando che nessuna azienda ha mai raggiunto una tale scala di entrate annuali. Ha descritto l'attuale traiettoria come unica, affermando che ciò che Amazon sta costruendo non è mai stato visto prima.
Per supportare questa ambiziosa espansione, Amazon deve continuare la sua spesa aggressiva in conto capitale per costruire le infrastrutture necessarie. Jassy ha rivelato che l'azienda si aspetta che il capex in contanti per il 2026 raggiunga circa 220 miliardi di dollari, con la maggior parte di questi fondi destinati ad AWS. Inoltre, ha indicato che le spese aumenteranno significativamente nel 2027, affermando che esiste una strada chiara per ottenere rendimenti finanziari da questi investimenti.
Il sostanziale investimento richiesto per l'infrastruttura dell'IA è stato un punto focale di preoccupazione tra gli investitori durante tutto l'anno. Durante la chiamata, gli analisti di Wall Street hanno ripetutamente interrogato Jassy sulla scala delle spese, sugli indicatori della crescita futura e sui margini di profitto attesi. In risposta, Jassy ha difeso le spese come essenziali per capitalizzare su un aumento storico della domanda globale di cloud trainata dall'IA. Ha evidenziato che i ricavi di AWS sono cresciuti del 39% rispetto allo stesso trimestre dell'anno scorso, segnando sei trimestri consecutivi di crescita costante.
Guardando al futuro, Jassy ha previsto che i ricavi di AWS aumenterebbero di oltre il 40% sia nel 2027 che nel 2028. Con un tasso di fatturato annualizzato attualmente a 184 miliardi di dollari, ha sostenuto che l'opportunità rimane straordinaria grazie alla continua innovazione e alle nuove funzionalità fondamentali dell'IA. Ha espresso la fiducia che le imprese migreranno sempre più i loro carichi di lavoro su AWS, consentendo all'attività di raggiungere il traguardo del trilione di dollari entro i prossimi cinque o dieci anni.
Jassy ha caratterizzato il momento attuale come le fasi molto iniziali dell'adozione dell'IA da parte delle imprese, affermando che la strategia dell'azienda sta già producendo risultati. Quando è stato sollecitato sul perché fosse necessario un così massiccio impegno finanziario, ha descritto il boom dell'IA come un'opportunità unica nella vita che richiede investimenti di leadership. Ha confermato che Amazon può finanziare questo piano e che altererà permanentemente le dimensioni e i ricavi dell'azienda.
Nonostante l'ottimismo di Jassy, il sentimento degli investitori è rimasto cauto, con le azioni di Amazon che hanno perso circa il 6% nelle negoziazioni post-mercato di giovedì. Il boom dell'IA presenta un panorama complesso per l'industria del cloud; mentre fornitori come Microsoft stanno registrando anch'essi una crescita dei ricavi record trainata dalle loro attività cloud, anche loro stanno impegnandosi in spese significative per supportare le infrastrutture che sostengono questi servizi.
Fonti: TechCrunch.