Lors de la conférence téléphonique trimestrielle d'Amazon jeudi, le PDG Andy Jassy a réitéré sa conviction de longue date selon laquelle AWS peut évoluer vers une entreprise générant un billion de dollars de revenus annuels. Jassy a souligné la nature sans précédent de cet objectif, notant qu'aucune entreprise n'avait jamais atteint une telle échelle de revenus annuels. Il a décrit la trajectoire actuelle comme unique, affirmant que ce qu'Amazon construit n'a jamais été vu auparavant.
Pour soutenir cette expansion ambitieuse, Amazon doit poursuivre ses dépenses agressives en capital afin de construire l'infrastructure nécessaire. Jassy a révélé que l'entreprise s'attend à ce que les dépenses d'investissement en espèces pour 2026 atteignent environ 220 milliards de dollars, la majorité de ces fonds étant destinés à AWS. De plus, il a indiqué que les dépenses augmenteraient de manière significative en 2027, affirmant qu'il existe une voie claire pour obtenir des rendements financiers sur ces investissements.
L'investissement substantiel requis pour l'infrastructure d'IA a été un point de préoccupation majeur pour les investisseurs tout au long de l'année. Lors de la conférence, les analystes de Wall Street ont interrogé à plusieurs reprises Jassy sur l'ampleur des dépenses, les indicateurs de croissance future et les marges bénéficiaires attendues. En réponse, Jassy a défendu ces dépenses comme essentielles pour tirer parti d'une augmentation historique de la demande mondiale de cloud computing portée par l'IA. Il a souligné que le chiffre d'affaires d'AWS avait augmenté de 39 % par rapport au même trimestre de l'année dernière, marquant six trimestres consécutifs de croissance stable.
Pour l'avenir, Jassy a prévu que les revenus d'AWS augmenteraient de plus de 40 % à la fois en 2027 et en 2028. Avec un rythme annuelisé des revenus actuellement à 184 milliards de dollars, il a soutenu que l'opportunité reste extraordinaire grâce à l'innovation continue et aux nouvelles fonctionnalités d'IA de base. Il a exprimé sa confiance que les entreprises migreraient de plus en plus leurs charges de travail vers AWS, permettant à l'entreprise d'atteindre la barre du billion de dollars dans les cinq à dix prochaines années.
Jassy a qualifié le moment actuel de très début des stades d'adoption de l'IA par les entreprises, affirmant que la stratégie de l'entreprise porte déjà ses fruits. Lorsqu'on lui a demandé pourquoi un engagement financier aussi massif était nécessaire, il a décrit le boom de l'IA comme une opportunité unique dans une vie qui exige un investissement de leadership. Il a confirmé qu'Amazon peut financer ce plan et qu'il modifiera définitivement la taille et les revenus de l'entreprise.
Malgré l'optimisme de Jassy, le sentiment des investisseurs est resté prudent, les actions d'Amazon chutant d'environ 6 % lors des négociations après la clôture du marché jeudi. Le boom de l'IA présente un paysage complexe pour l'industrie du cloud ; alors que des fournisseurs comme Microsoft affichent également une croissance record des revenus portée par leurs activités cloud, ils s'engagent également dans des dépenses importantes pour soutenir l'infrastructure sous-jacente à ces services.
Sources: TechCrunch.